लोहे कोंडोर विकल्प रणनीति

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लोहे कोंडोर विकल्प रणनीति उतार-चढ़ाव के अगस्त 2014 के दौरान बढ़ी है, हालांकि, दुनिया भर के भू राजनीतिक जोखिम बढ़ती करने के लिए प्रतिक्रिया में, यह अभी भी ऐतिहासिक मानकों के द्वारा अपेक्षाकृत कम है। बुद्धि के लिए, CBOE अस्थिरता सूचकांक ® (वीआईएक्स), आमतौर पर अभी भी अच्छी तरह से है कि 6 अगस्त, 2014 के रूप में, 2,014-15.85 जुलाई की शुरुआत में 10.32 की एक निकट अवधि कम से बढ़ी है, "डर सूचकांक" के रूप में भेजा 21 के ऊपर उच्च, और 43 से ऊपर 2011 के मध्य कील के करीब नहीं 2014 के नीचे। आप कम अस्थिरता का लाभ ले सकते हैं कि एक सीमित जोखिम रणनीति के लिए देख एक अनुभवी विकल्प व्यापारी कर रहे हैं, लोहे कोंडोर जाने के लिए रास्ता हो सकता है। कैसे आप एक लोहे कोंडोर का निर्माण करते हैं? लोहे कोंडोर आम तौर पर दो खड़ी फैलता-एक भालू कॉल प्रसार और एक बैल पुट प्रसार का एक संयोजन माना जाता है। इस रणनीति के एक ही समय समाप्ति तिथि और विभिन्न व्यायाम कीमतों के साथ चार अलग अलग विकल्प अनुबंध, प्रत्येक। एक लोहे कोंडोर के लाभ / हानि आरेख स्क्रीनशॉट निदर्शी प्रयोजनों के लिए ही है। एक साथ एक और आउट-ऑफ-द-मनी कॉल और एक और बाहर के- खरीदने जबकि एक लोहे कोंडोर का निर्माण करने के लिए, एक व्यापारी, एक आउट-ऑफ-द-मनी कॉल और एक बाहर के-पैसा लगाने बेचना होगा - पैसे डाल दिया। तितली प्रसार की तरह। लोहे कोंडोर पंखों के साथ एक बड़े पक्षी के जैसा लाभ / हानि आरेख से उसका नाम हो जाता है। अन्य कम अस्थिरता के विकल्प रणनीतियों के साथ तुलना में एक व्यापारी लोहे कोंडोर रणनीति पर विचार करेंगे कि प्राथमिक कारण है, यह आम तौर पर व्यापारी एक ही जोखिम के लिए एक बड़ा शुद्ध क्रेडिट उत्पन्न करने के लिए अनुमति देता है। एक लोहे कोंडोर की वजह से वहाँ व्यापार के चार "पैर" किया जा रहा है के साथ मामला है हालांकि, यह कई खरीद और विकल्प की बिक्री के लिए कहते हैं कि विकल्प रणनीतियों के साथ जुड़े अतिरिक्त खर्च कर रहे हैं एहसास है कि महत्वपूर्ण है। लोहे कोंडोर का उद्देश्य एक अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत समाप्ति से ज्यादा बढ़ने के लिए और एक लोहे कोंडोर बनाने पर विचार कर सकता है अपने जोखिम को सीमित नहीं करना चाहता होगा जो लगता है कि ट्रेडर्स। जैसा कि पहले कहा कि इस रणनीति के लाभ, संभावित नुकसान को सीमित करते हुए यह आम तौर पर एक व्यापारी एक बड़ा प्रीमियम उत्पन्न करने के लिए अनुमति देता है। इसके अतिरिक्त, स्थिति का समर्थन करने के लिए मार्जिन आवश्यकता निवेश पर अधिक संभावित वापसी के लिए अनुमति देता है, सिर्फ एक प्रसार के लिए सीमित है। लोहे कोंडोर रणनीति खुला है, जबकि अंतर्निहित सुरक्षा में कम अस्थिरता से लाभ है कि एक सीमित जोखिम, सीमित लाभ की रणनीति है। अधिकतम लाभ की क्षमता (यह समाप्ति पर दो भीतरी बेचा विकल्पों के बीच बैठती है, वह यह है) की स्थिति के निर्माण के शुरू में प्राप्त क्रेडिट है और अंतर्निहित परिसंपत्ति ज्यादा कदम नहीं करता है अर्जित की है। 1 अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत को स्थानांतरित किया था और आंतरिक हमलों के बाहर से बंद कर दिया है, तो एक लोहे कोंडोर पर एक नुकसान का एहसास हो जाएगा। अधिकतम संभावित नुकसान या तो प्रसार की हड़ताल की कीमतों के बीच अंतर के रूप में गणना की जाती है, कई बार अनुबंध आकार, कम प्रीमियम दीक्षा पर प्राप्त किया। अधिकतम संभावित लाभ और हानि को समझना एक लोहे कोंडोर व्यापार के लिए महत्वपूर्ण है। रणनीति एक छोटे से लाभ उत्पन्न करने के लिए बनाया गया है, और संभावित हानि लाभ की क्षमता की तुलना में बड़ा है, जबकि नुकसान छाया हुआ है। इसके अलावा, लोहे कोंडोर का निर्माण किया जाता है पर निर्भर करता है, यह लाभ की क्षमता की कीमत पर ही सही, एक लाभदायक व्यापार की संभावना को बढ़ाने के लिए संभव है। तो, अगर आप एक लाभदायक व्यापार की संभावना को बढ़ाने के लिए कुछ उल्टा लाभ की क्षमता से व्यापार कर सकते हैं। एक काल्पनिक लोहे कोंडोर व्यापार 1 दिसंबर को, XYZ कंपनी $ 50 पर कारोबार कर रहा है, मान लें। एक लोहे कोंडोर का निर्माण करने के लिए, एक व्यापारी एक बहु-पैर विकल्प रणनीति में आरंभ होगा। इस $ 50 के लागत से (100 शेयरों के एक अनुबंध द्वारा नियंत्रित $ 0.50 प्रीमियम बार) और $ 50 की लागत से एक $ 0.50 प्रीमियम के साथ एक जनवरी 60 कॉल ($ 0.50 प्रीमियम बार 100 एक $ 0.50 प्रीमियम के साथ एक जनवरी 40 पुट खरीद के द्वारा किया जा सकता है एक अनुबंध द्वारा नियंत्रित शेयर)। इसी समय, एक जनवरी $ 100 का एक क्रेडिट पर एक $ 1 प्रीमियम के साथ एक जनवरी 45 पुट बेच देगा एक व्यापारी ($ 1 प्रीमियम बार 100 एक अनुबंध द्वारा नियंत्रित शेयर) और एक एक $ 1 प्रीमियम के साथ $ 55 कॉल लोहे कोंडोर पूरा करने के लिए $ 100 ($ 1 प्रीमियम बार एक अनुबंध द्वारा नियंत्रित 100 शेयर) की ऋण। यहाँ व्यापार टिकट की तरह लग सकता है: स्क्रीनशॉट निदर्शी प्रयोजनों के लिए ही है। इस परिदृश्य में, व्यापारी व्यापार (बेचा 45 पुट से प्राप्त $ 200 और 55 कॉल, कम खरीदा 40 डाल के लिए $ 100 और 60 कॉल) के शुरू में $ 100 प्राप्त होगा। इस $ 100 क्रेडिट भी अधिकतम लाभ की क्षमता है। अंतर्निहित शेयर कहीं समाप्ति पर दो भीतरी बेचा विकल्प (45 पुट और कॉल 55) के बीच समझौता करने के लिए गए थे, अधिकतम लाभ की क्षमता का एहसास हो जाएगा। सभी चार विकल्प बेकार समाप्त होता है, और इसलिए व्यापारी शुरू में प्राप्त प्रीमियम रखने के लिए मिल जाएगा क्योंकि यह है। XYZ शेयर लाभ रेंज ($ 45- $ 55) के बाहर कहीं भी बंद हो जाती हैं, तो घाटा उठाना पड़ा हो जाएगा। उदाहरण के लिए, यदि यह सभी विकल्पों को बेचा 45 पुट छोड़कर बेकार समाप्त होता है, क्योंकि एक नुकसान खर्च किया जाएगा, समाप्ति पर $ 40 के लिए ले जाया गया। यह विकल्प आपको (45 शून्य से 40, 100 बार अनुबंध द्वारा नियंत्रित शेयर) को बेच दिया व्यक्ति के लिए $ 5 के लायक हो जाएगा। इसलिए, $ 400 के अधिकतम नुकसान का एहसास हो जाता है (45 पुट पर $ 500 हानि, कम $ 100 क्रेडिट दीक्षा पर प्राप्त)। शेयर समाप्ति पर $ 60 के लिए ले जाया गया है, तो इसी प्रकार, सभी विकल्पों को बेचा 55 कॉल को छोड़कर बेकार समाप्त होगा। फिर, यह $ 400 का अधिकतम संभावित नुकसान पर नतीजा होगा। यह नुकसान क्योंकि लोहे कोंडोर का निर्माण किया जाता है की $ 400 से अधिक नहीं कर सकते हैं अंतर्निहित शेयर $ 40 से नीचे गिर गया या $ 60 से ऊपर पहुंच गया है, भले ही यह है कि ध्यान देने योग्य है। उचित हड़ताल की कीमतों का चयन लोहे कोंडोर के साथ सफल होने के लिए महत्वपूर्ण है। यह सफलता और अधिकतम लाभ की क्षमता की संभावना के बीच व्यापार बंद को समझने के लिए महत्वपूर्ण है। बाजार सूत्रों के अनुसार समाप्ति पर दोनों के बीच अंतर्निहित परिसंपत्ति के बसने की एक मजबूत संभावना है कि वहाँ काफी दूर तक अलावा एक उच्च निवल क्रेडिट का निर्माण करने के काफी करीब बेचा हड़ताल की कीमतों की स्थिति के लिए तलाश है, लेकिन जाएगा। इस सीमा को कम करके, एक व्यापारी सफलता के अपने या अपने संभावना कम है। आगे के अलावा इन हड़ताल की कीमतों बेहतर, समाप्ति पर दो की कीमतों के बीच अंतर्निहित सुरक्षा के बसने की संभावना हैं। इस संभावना की भविष्यवाणी करने के लिए एक तरह से डेल्टा उपयोग कर रहा है। 0.05 की एक डेल्टा के साथ एक छोटी अनुबंध, उदाहरण के लिए, अनुबंध के पैसे से बाहर अवसान हो रहा है की 95% संभावना का प्रतिनिधित्व करने, दो मानक विचलन होगा। एक सफल व्यापार के इस बहुत अधिक संभावना के लिए व्यापार बंद सबसे अधिक संभावना एक बहुत छोटे से क्रेडिट प्राप्त होगा। जैसा कि पहले उल्लेख किया है, आप भी बढ़ा सकते हैं या एक लाभदायक व्यापार का शायद कम करने के क्रम में अपने वांछित लाभ समायोजित कर सकते हैं। सबसे महत्वपूर्ण कारक अपने उतार-चढ़ाव उम्मीद है। अस्थिरता वर्तमान में कम है, लेकिन लगता है कि किसी भी समय बदल सकता है। आप इस कम अस्थिरता के माहौल जारी रहती है कि विश्वास करते हैं, तो लोहे condors एक शक्तिशाली, सीमित जोखिम वाले उपकरण हो सकता है। और अधिक जानें व्यापार विकल्प के बारे में अधिक पता चलता है। विकल्प अनुबंध का पता लगाएं। एक रणनीति मूल्यांकनकर्ता के साथ टेस्ट एकल और बहु-पैर विकल्प रणनीति (प्रवेश) की आवश्यकता।